這是《加密貨幣投資者的一年：從入門到實戰的365天旅程》系列第 37 篇，共 50 篇。

進入加密圈幾個月後，我發現自己每天都在被資訊淹沒。Discord 裡有人說某個新公鏈要「顛覆以太坊」，Twitter 上有 KOL 喊某個 NFT 項目要「改變藝術產業」，Telegram 群組裡每隔幾小時就有新的「百倍幣」出現。這種資訊密度，讓我一度懷疑自己是不是錯過了什麼。但後來我意識到，真正的問題不是資訊太少，而是噪音太多。

This is Part 37 of 50 in the series “A Crypto Investor’s Year: A 365-Day Journey from Beginner to Practitioner.”

A few months into the crypto world, I found myself drowning in information. Someone in Discord was saying a new chain would “destroy Ethereum,” a KOL on Twitter was hyping an NFT project that would “revolutionize the art industry,” and Telegram groups were pumping new “100x coins” every few hours. The sheer density of it all made me wonder if I was constantly missing out. But eventually I realized the real problem wasn’t too little information — it was too much noise.

これは「暗号資産投資家の一年：入門から実践までの365日の旅」シリーズの第37回（全50回）です。

暗号資産の世界に入って数ヶ月が経った頃、私は情報の洪水に溺れていた。Discordでは「新しいチェーンがイーサリアムを潰す」と言われ、TwitterではKOLが「アート業界を変える」NFTプロジェクトを煽り、Telegramでは数時間おきに新しい「100倍コイン」が登場していた。この情報密度に、自分が何かを見逃しているのではないかと不安になった。しかし後になって気づいた。問題は情報が少なすぎることではなく、ノイズが多すぎることだったのだ。

一個簡單的過濾框架：這個項目在解決什麼真實問題？A Simple Filter: What Real Problem Is This Project Actually Solving?シンプルなフィルター：このプロジェクトは実際にどんな問題を解決しているのか？

我開始用一個最基本的問題來過濾所有項目：「如果沒有區塊鏈，這件事能不能做到？」如果答案是「可以，而且更便宜更快」，那這個項目大概率只是在蹭概念。真正值得關注的項目，必須是區塊鏈技術帶來了不可替代的價值。

以 DeFi 為例，去中心化借貸讓沒有銀行帳戶的人也能獲得金融服務，這在傳統金融體系裡幾乎不可能實現。跨境支付領域，Stellar 和 Ripple 的方案讓匯款成本從 7% 降到不足 1%，這是真實的效率提升。再看去中心化身份（DID），讓用戶真正掌控自己的數據，而不是把個資交給 Google 或 Facebook，這解決的是數位時代的核心隱私問題。

I started filtering every project with one basic question: “Could this be done without blockchain?” If the answer was “yes, and cheaper and faster,” then the project was probably just riding the hype. Projects worth paying attention to are the ones where blockchain brings irreplaceable value.

Take DeFi — decentralized lending gives people without bank accounts access to financial services, something nearly impossible in traditional finance. In cross-border payments, solutions from Stellar and Ripple have cut remittance costs from 7% down to under 1%, a real efficiency gain. Then there’s decentralized identity (DID), which lets users actually own their data instead of handing it to Google or Facebook — that addresses a core privacy problem of the digital age.

私はすべてのプロジェクトを一つの基本的な問いでフィルタリングし始めた。「ブロックチェーンなしでもこれはできるか？」答えが「できる、しかも安くて速い」なら、そのプロジェクトはほぼ間違いなくコンセプトに乗っかっているだけだ。注目に値するプロジェクトとは、ブロックチェーン技術が代替不可能な価値をもたらすものでなければならない。

DeFiを例に挙げると、分散型レンディングは銀行口座を持たない人々にも金融サービスへのアクセスを提供する。これは従来の金融システムではほぼ不可能だった。クロスボーダー決済では、StellarやRippleのソリューションが送金コストを7%から1%未満に削減した。これは本物の効率向上だ。さらに分散型アイデンティティ（DID）は、ユーザーが自分のデータをGoogleやFacebookに渡すのではなく、真に管理できるようにする。これはデジタル時代の核心的なプライバシー問題を解決している。

值得長期關注的三個賽道Three Sectors Worth Watching for the Long Term長期的に注目すべき3つのセクター

根據我這段時間的研究，我把注意力集中在三個賽道上。第一是 RWA（真實世界資產代幣化），把房地產、債券、藝術品等傳統資產搬上鏈，讓流動性更高、門檻更低，BlackRock 已經在這個方向布局，這不是小信號。第二是去中心化科學（DeSci），讓研究資金和成果不再被少數機構壟斷，雖然還早期，但邏輯非常紮實。第三是鏈上遊戲的資產所有權，玩家真正擁有遊戲內資產，而不是遊戲公司說刪就刪。

這三個賽道的共同點是：它們都在解決現實世界中存在已久的痛點，而不是創造一個只存在於加密圈的需求。這是我判斷一個項目是否值得深入研究的核心標準。過濾噪音不是悲觀，而是讓你把有限的精力放在真正重要的地方。

Based on my research over this period, I’ve narrowed my focus to three sectors. First is RWA (Real World Asset tokenization) — putting traditional assets like real estate, bonds, and art on-chain to improve liquidity and lower barriers to entry. BlackRock is already moving in this direction, and that’s not a small signal. Second is DeSci (Decentralized Science), which aims to break the monopoly a handful of institutions have over research funding and outcomes. It’s still early, but the logic is solid. Third is on-chain game asset ownership, where players actually own their in-game assets instead of having them deleted at a developer’s whim.

What these three sectors share is that they’re solving real-world pain points that have existed for a long time, not manufacturing demand that only exists inside the crypto bubble. That’s my core criterion for deciding whether a project deserves deeper research. Filtering out noise isn’t pessimism — it’s how you direct your limited energy toward what actually matters.

この期間の調査に基づき、私は3つのセクターに注目を絞った。一つ目はRWA（リアルワールドアセットのトークン化）だ。不動産、債券、アートなどの伝統的な資産をオンチェーンに載せ、流動性を高め参入障壁を下げる。BlackRockがすでにこの方向に動いており、これは小さなシグナルではない。二つ目はDeSci（分散型サイエンス）で、少数の機関が研究資金と成果を独占する構造を打破しようとしている。まだ初期段階だが、ロジックは非常に堅固だ。三つ目はオンチェーンゲームの資産所有権で、プレイヤーがゲーム内資産を本当に所有でき、開発者の一存で削除されることがない。

この3つのセクターに共通するのは、暗号資産の世界だけに存在する需要を作り出すのではなく、現実世界に長年存在してきた痛点を解決しているという点だ。これが、あるプロジェクトを深く研究する価値があるかどうかを判断する私の核心基準だ。ノイズをフィルタリングすることは悲観主義ではない。限られたエネルギーを本当に重要なことに向けるための方法なのだ。

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峰値 PEAK / 阿峰

全端开发者 · 套利交易员 · 在日创业者

Full-Stack Dev · Arb Trader · Japan-based Founder

フルスタック開発者 · アービトラージトレーダー · 在日起業家

在大阪构建系统、做套利交易、探索 AI Agent。相信系统的力量大于意志力。

Building systems, trading arb, exploring AI agents from Osaka. Systems over willpower.

大阪でシステムを構築し、アービトラージ取引を行い、AIエージェントを探求。システムは意志力を超える。

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