我這一年犯的十個錯誤，以及我從中學到的
Ten Mistakes I Made This Year and What I Learned from Each
今年犯した10の失敗とそこから学んだこと
一年實戰後的誠實覆盤：十個真實錯誤，十條刻骨銘心的教訓。
An honest review of a year in crypto: ten real mistakes, ten hard-won lessons worth learning from.
1年間の実戦を振り返り、10の失敗から得た本質的な教訓を共有する。
這是《加密貨幣投資者的一年：從入門到實戰的365天旅程》系列第 47 篇，共 50 篇。走到這裡，距離系列終點只剩三篇。回頭看這一年，我決定不再談策略、不再談市場，而是做一件更難的事——誠實地列出我犯過的錯誤，以及它們教會了我什麼。
This is article 47 of 50 in the series A Year as a Crypto Investor: A 365-Day Journey from Beginner to Practitioner. With only three articles left, I want to do something harder than discussing strategy or market trends — I want to be honest about the mistakes I made this year and what each one taught me.
これは「暗号資産投資家の一年：入門から実戦までの365日の旅」シリーズ第47回（全50回）です。残り3回となった今、戦略や市場の話ではなく、もっと難しいことに挑みます——今年犯した失敗を正直に振り返り、そこから何を学んだかを共有します。
錯誤一到三：入場時機的傲慢Mistakes 1–3: The Arrogance of Timing the Market失敗1〜3：市場タイミングへの過信
第一個錯誤：我以為自己能抓到底部。結果是，我在下跌途中分三次加倉，每次都以為「這次是最低點了」。教訓：底部只有在事後才看得清楚，定期定額比猜底更可靠。第二個錯誤：看到別人賺錢就追高買入。FOMO讓我在幣價衝頂時進場，隨後承受了最大的帳面虧損。教訓：別人的獲利截圖不是你的入場信號。第三個錯誤：在恐慌中賣出，然後眼睜睜看著反彈。教訓：賣出前先問自己——這是策略，還是情緒？
Mistake 1: I thought I could catch the bottom. I averaged down three times, convinced each dip was the last. Lesson: bottoms are only obvious in hindsight — dollar-cost averaging beats bottom-guessing every time. Mistake 2: I chased pumps after seeing others profit. FOMO pushed me in at the top, leading to my worst paper losses. Lesson: someone else’s profit screenshot is not your entry signal. Mistake 3: I panic-sold, then watched the rebound happen without me. Lesson: before selling, ask yourself — is this strategy or emotion?
失敗1：底値を掴めると思っていた。3回に分けて買い増したが、毎回「今が底だ」と思い込んでいた。教訓：底値は後からしかわからない。定期積立の方が底値予測より確実だ。失敗2：他人が儲けているのを見て高値追いした。FOMOに駆られて天井付近で参入し、最大の含み損を抱えた。教訓：他人の利益スクリーンショットはエントリーシグナルではない。失敗3：パニック売りをして、その後の反発を見送った。教訓：売る前に自問せよ——これは戦略か、感情か？
錯誤四到六：倉位與風險管理的失誤Mistakes 4–6: Poor Position Sizing and Risk Management失敗4〜6：ポジション管理とリスク管理の甘さ
第四個錯誤：把太多資金集中在單一資產。當那個幣暴跌時，整體帳戶損失遠超預期。教訓：單一資產不應超過總倉位的20%。第五個錯誤：使用槓桿卻沒有設置止損。我以為自己能「盯盤」，結果睡著後被爆倉。教訓：槓桿不是放大獲利的工具，是放大錯誤的工具。第六個錯誤：忽視流動性風險，買入了交易量極低的小幣，想賣時根本賣不掉。教訓：流動性是你在緊急時刻最需要的東西。
Mistake 4: I concentrated too much capital in a single asset. When it crashed, my overall portfolio took a hit far beyond what I’d planned for. Lesson: no single asset should exceed 20% of your total position. Mistake 5: I used leverage without setting a stop-loss, thinking I could monitor the screen. I got liquidated while sleeping. Lesson: leverage doesn’t amplify gains — it amplifies mistakes. Mistake 6: I ignored liquidity risk, buying low-volume altcoins I couldn’t exit when needed. Lesson: liquidity is what you need most in a crisis.
失敗4：一つの資産に資金を集中させすぎた。その銘柄が暴落したとき、ポートフォリオ全体の損失は想定をはるかに超えた。教訓：単一資産は総ポジションの20%を超えてはならない。失敗5：ストップロスなしでレバレッジを使い、「監視できる」と思っていた。寝ている間に強制清算された。教訓：レバレッジは利益を増幅するのではなく、失敗を増幅する。失敗6：流動性リスクを無視し、出来高の少ないアルトコインを買ったが、売りたいときに売れなかった。教訓：流動性は危機のときに最も必要なものだ。
錯誤七到十：認知與心態的盲點Mistakes 7–10: Cognitive and Mindset Blind Spots失敗7〜10：認知と心理的な盲点
第七個錯誤：過度相信KOL的推薦，沒有自己做研究。教訓：KOL的利益和你的利益不一定一致，DYOR不是口號，是保命的習慣。第八個錯誤：沒有記錄交易日誌，導致同樣的錯誤重複犯了三次。教訓：不記錄就無法進步，哪怕只是一個簡單的表格。第九個錯誤：在獲利時過於自信，認為自己「看懂了市場」，隨後加大倉位並虧損。教訓：一段時間的獲利不等於能力，可能只是運氣。第十個錯誤：把投資當成逃避現實壓力的出口，情緒化操作頻繁。教訓：帶著壓力進場，只會把壓力變成虧損。這十個錯誤，每一個都是真實發生的。我把它們寫下來，不是為了自我批判，而是希望你能少走一些彎路。
Mistake 7: I blindly followed KOL recommendations without doing my own research. Lesson: a KOL’s interests don’t always align with yours — DYOR isn’t a slogan, it’s a survival habit. Mistake 8: I didn’t keep a trading journal, so I repeated the same mistake three times. Lesson: without records, there’s no improvement — even a simple spreadsheet helps. Mistake 9: After a winning streak, I grew overconfident, increased my position size, and lost big. Lesson: a period of gains doesn’t prove skill — it might just be luck. Mistake 10: I used investing as an escape from real-life stress, leading to emotional, impulsive trades. Lesson: entering the market under pressure just turns that pressure into losses. Every one of these mistakes actually happened. I’m writing them down not to punish myself, but so you can take a shorter path.
失敗7：KOLの推薦を盲信し、自分でリサーチしなかった。教訓：KOLの利益とあなたの利益は必ずしも一致しない。DYORはスローガンではなく、生き残るための習慣だ。失敗8：取引日誌をつけなかったため、同じ失敗を3回繰り返した。教訓：記録なくして成長なし——シンプルなスプレッドシートでも十分だ。失敗9：連勝後に過信し、ポジションを増やして大きく損失を出した。教訓：一定期間の利益は実力の証明ではなく、運かもしれない。失敗10：現実のストレスから逃げるために投資を使い、感情的な取引が増えた。教訓：プレッシャーを抱えて市場に入ると、そのプレッシャーが損失に変わるだけだ。この10の失敗はすべて実際に起きたことだ。自己批判のためではなく、あなたが同じ遠回りをしないために書き記した。
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